邮银渠道财富转型策略及路径方法为什么要进行财富管理转型财富管理体系下的转型路径设计财富业务体系下的产能提升策略PART 1为什么要进行财富管理转型为什么转型（外部）：客户财富观变化的三个时代投资的本质?参与并分享社会经济增长红利原来的投资环境未来的投资环境光大银行第一支理财产品金融危机4万亿刺激刚兑时代开启房住不炒资管新规 打破刚兑【第一阶段】 存款时代【第二阶段】 理财过渡期【第三阶段】地产黄金十年、理财刚兑黄金十年【第四阶段】清理整顿、净值化转型P2P成立P2P暴雷P2P清零存款高息时代3年10.98%96年9.18%净值化时代来临 黑天鹅集聚 理财破净经济高质量发展新经济[守富、传富]经济高速发展旧经济[创富]为什么转型（外部）。

客户需求变化三个不可逆趋势业务办理去网点化高频互动（人的高频互动、业务的 高频互动）非接触式投教金融需求从单一到多元化保值、增值与保障、传承实物地产比重高，金融资产比重低； 金融资产中稳存款与固收占比，提 升权益类、保险保障类资产占比经营客户个人到家庭、圈子个人到家庭：家庭金融个人到圈子：社交金融集团与总行战略导向，财富管理转型落地元年：内生发展的需要中收增速50%以上（2021  年年报）、超10万亿AUM  从78%存款占比降到60%上 下，至少2万亿规模做配置内生发展的需要：先有AUM，再有存款、理财、基金、保险单一存款+活动（礼品）发展模式？客群重合的竞争环境下县域支行打不过农商行/农信社城市支行打不过本地城商行差异化竞争：中低端客户做好服务。

中高端客户做好差异化综合金融服务财富管理是提高中间业务收入占比的重要抓手目前部分领先同业已通过发展财富管理业务逐步实现零售收入结构由”传统利差收入”向”中间业务 收入”的转型，头部领先的商业银行，通过发展财富管理业务实现了规模的扩张、中收的提升，以及向轻 资产经营模式的转变。邮储银行中收占比远低于同业具体分析：招行零售非利差收入占到全行零售总收入的34%，其中财富管理手续费及佣金收入占零售非利差收入的49.5%。邮储银行尚未形成保险、基金、理财多元稳定均衡的非储蓄收入格局。与招行多元化代销类手续费 收入结构相比，非储蓄收入结构不均衡，保险业务独大。财富管理核心：“以客户为中心”——客户AUM经营理念招行：2007年招行在业内率先实行按AUM经营考核代替存款考核的理念，引导全行零售业务从存贷款经营 思维向财富管理思维转变。客群增长支撑负债业务（储蓄存款）非利息净收入增长“以客户 为中心”大幅扩围招行零售体系--环环相扣、链连相接在招行零售体系下，多年实践经验数据表明，招行储蓄存款增速跟AUM增速是正相关关系。“只有以客户为中心，客户资产配置的AUM持续增长了，存款才能顺势增长。”

收益方面，客户资金向左走转化成存款获得利差收益，向右走转化为投资理财类产品获得中间业务收入。此外，大量客户选择将支付结算主账户和理财主账户都放在招行，资金大量沉淀成为活期存款，从而降低负债成本。客户的资金是逐利的，很难维持在一个产品形态， 是否会对招行的储蓄存款造成分流？？？（储蓄存款与AUM是正相关，向左走是 存款，向右走是中间业务收入）客群增长非利息净收入PART 2财富管理体系下的转型路径设计邮储银行财富管理业务体系蓝图邮储银行财富管理业务蓝图高客定制产品/服务高端增值服务专属金融产品资产配置服务中高端增值服务标准化金融产品投研资讯服务基础增值服务财富中心线上专属渠道理财区线上专属渠道理财室。