前言/INTRODUCTION风口已至。截至2020年底，以个人金融资产计算，中国财富管理市场规模达人民币200万亿元，位居世界第二，预计到2025年，中国财富管理市场规模有望达到332万亿元。在需求侧，随着居民财富管理意识日益增强、公募基金的发展和共同富裕的稳步推进，保险正在成为民众财富管理中不可或缺的一环；在供给侧，大财富管理赛道蕴藏的巨大潜力，促使银行、券商、公私募基金和第三方财富管理机构等各类金融机群雄逐鹿、各显神通，纷纷布局财富管理业务，市场竞争日趋白热化。

在激烈的市场竞争中，麦肯锡聚焦传统寿险公司，提出：“一守二攻”的战略思路，“退可守”保障类资产配置权，“进可攻”整体资产配置权，意在助力国内传统寿险公司战略性布局大财富管理赛道。风口已至，寿险行业机遇与挑战并存攻守兼备，传统寿险公司发展战略风口已至，寿险行业机遇与挑战并存——风口已至，竞争加剧——扬长避短，固本守正风口已至，竞争加剧居民财富总量持续累积，财富管理意识日益增强且不同客层与子客群间的诉求呈现出差异化，促使保险在家庭资产配中的安全垫作用进一步凸显，成为个人资产配置的重要一环。

需求端：供给端：扬长避短，固本守正针对客户整体资产配置——现阶段寿险行业与银行等其他玩家相比，实力居中客户触点频率低、黏性弱；单一保险产品难以满足全面财富管理多元化需求；代理人队伍 “专业性有待提升”；寿险行业形象和公众信誉有待提升。扬长避短，固本守正针对客户保障类资产配置需求——寿险行业有得天独厚的优势，但也面临挑战传统寿险公司：2021年行业保费收入10年来首次遭遇下滑，代理人流失严重。保险中介机构：2021年保险专业中介机构业绩承压，在监管规范化要求下，机构数量下降。

互联网保险公司：近年监管动作频繁，市场增速放缓，但监管环境的完善对行业长期发展是一大利好。在大财富管理风口下，寿险行业应充分发挥自身禀赋，守住其在保障类需求这一主战场的先发优势，积极拓展大财富管理市场，寻求在客户入口掌控权及对客户个人金融资产流向的影响力上实现进一步突破。攻守兼备，传统寿险公司发展战略Part 02——解决结构性错配，供给侧改革势在必行——扬长避短，布局大财富管理赛道——攻守兼备，立足保障类主战场，拓展服务与产品解决结构性错配，供给侧改革势在必行高额保障、高端医疗养老和财富规划为代表的中高端客户求持续提升，并在2022年“开门红”期间大单频出；疫情反复和经济环境不确定，大众客户保险消费需求下降明显。

需求端：供给端：中高端代理人队伍不足；低产能队伍产能过剩。扬长避短，布局大财富管理赛道传统寿险公司的优势与挑战扬长避短，布局大财富管理赛道推动中国寿险市场稳定增长的三大动能个人财富快速增长，保障与财富管理需求持续提升；年轻人保险意识崛起，保险成为财富管理的重要一环；老龄化问题凸显，养老和健康险市场发展势头强劲。    攻守兼备，立足保障类主战场，拓展服务与产品守：聚焦保障类需求，深化供给侧改革——防守战略路径一：升级代理人队伍代理人六大维度转型三大模式打造综合财富顾问队伍升级现有代理人队伍组建专业化新队伍打造独立新平台攻守兼备。

立足保障类主战场，拓展服务与产品守：聚焦保障类需求，深化供给侧改革——防守战略路径二：强化银保渠道1、八大关键战略举措，助力寿险机构实现战略性银保一体化合作(银保客户一次开发)2、六大维度 （银保客户二次开发）客户选择、场景选择、产品选择、队伍选择、利益分配、系统和制度等多维度。